Монгольские тугрики…

Помимо уже привычных вкладов в рублях, долларах и евро некоторые банки предлагают продукты в других валютах. В каких случаях стоит открывать такие депозиты?

Эксперт: Артем Плотников,
финансовый директор компании
«Универсальный финансовый консультант»

Рубль, тенге, доллар и евро за время этого бесконечного кризиса основательно потрепали вкладчикам нервы. Некоторые разочаровались в этих валютах настолько, что теперь не доверяют ни одной из давно знакомых валют и ищут вклады в других дензнаках. Однако наши банки не спешат расширять ассортимент депозитных валют. Альтернатива есть, но выбор весьма ограничен. Лишь у пары десятков банков кроме традиционного депозитного квартета – тенге, рубль, доллар, евро - есть также вклады в британских фунтах и швейцарских франках, китайских юанях или киргизских сомах. Еще несколько банков предлагают депозиты в таких экзотических валютах, как израильский шекель и японская иена. На этом, собственно, и заканчивается список валют, в которых может открыть вклад обычный (не ИР) клиент банка.

Продуктовая пассивность банкиров вполне объяснима: массового спроса на нетипичные валютные депозиты нет. А значит, мороки с запуском таких вкладов будет больше, чем прибыли. Предлагать депозитную «экзотику» банкам интересно только состоятельным клиентам, которые могут сразу разместить большие суммы. Поэтому даже те банки, которые в принципе предлагают альтернативные валютные вклады, как правило, устанавливают по ним весьма высокие пороги входа - нередко речь идет о сумме, эквивалентной нескольким тысячам долларов.

Другой типичный недуг нетипичных депозитов - гораздо более низкие ставки, чем по вкладам в тех же долларах и евро, не говоря уже о рублях. Такую тарифную политику банкиры объясняют большими издержками «экзотических» вкладов и сложностью размещения привлеченных средств - ведь на полученные деньги банк должен кого-то прокредитовать, а займы, скажем, в шекелях в России или в Казахстане мало кого интересуют.

Еще один недостаток, присущий большинству депозитов в нестандартных валютах, - их функциональная ограниченность. Как правило, банки предлагают вклады без таких полезных сервисных опций, как возможность пополнения и частичного снятия средств.

Есть и другие минусы. Так, если у вас на руках нет валюты, в которой вы хотите открыть депозит, ее придется покупать, а спред (разница между ценами покупки и продажи) по нетипичным валютам банки, как правило, закладывают гораздо выше, чем по долларам или евро. И если по окончании срока вклада вы решите конвертировать сбережения в рубли, то можете вообще остаться без прибыли, если окажется, что курсовой спред равен ставке по вкладу.

Претензий к вкладам в нестандартных валютах, как видите, набирается немало. Зачем же их вообще открывают? Главный повод - страхование от валютных рисков. Сбережения, как и яйца, лучше не хранить в одной корзине, то бишь валюте. «Экзотические» вклады применяют для диверсификации своих вложений. Какие же валюты лучше для этого использовать?

Валютный рейтинг

Знаете, какая валюта начиная с 2000 года показала максимальный рост по отношению к рублю или тенге? Швейцарский франк. Он подорожал весьма ощутимо. На второе место вышел евро - подъем курса тоже очевиден. Другие «депозитные» валюты продемонстрировали куда более скромные показатели роста…

Но совсем другой расклад получится, если рассматривать поведение валют во время кризиса. Чем объяснить успех, например, «японки» и «швейцарца»? Видимо, недоверием, которое в условиях глобального финансового кризиса инвесторы стали испытывать к ведущим мировым валютам - доллару и евро.

Исходя же из анализа рейтингов получается, что реальной альтернативы депозитам в евро пока просто нет, а конкурировать с вкладами в долларах по силам лишь банковским предложениям в золоте.

Валютная диверсификация - это, конечно, хорошо. Но, сравнивая показатели прибыльности с рублевыми депозитами, вкладчику весьма непросто заставить себя придерживаться этой инвестиционной аксиомы.

Что называется, почувствуйте разницу!

Но как ни заманчивы эти цифры, держать сбережения в одной валюте все-таки слишком рискованно. Для страховки лучше распределить средства по разным вкладам.

К примеру, если бы 10-15 лет назад вы сформировали портфель депозитов в пропорции «рубль - 50%, доллар - 20%, евро - 10%, юань - 10%», то итоговая реальная совокупная доходность от таких вложений за 10 лет составила бы 148%. Это хотя и намного меньше, чем удалось бы получить исключительно по рублевому вкладу, но все равно выше, чем по депозитам в евро и долларах.

Британский фунт

Фунт стерлингов - третья после доллара и евро мировая резервная валюта. Правда, его доля в международных накоплениях составляет всего ничего… Зато фунт - самая дорогая из основных валют. Возможно, это станет долгосрочной тенденцией, поэтому фунт в ближайшей перспективе можно использовать в качестве альтернативы вложениям в евро.

Швейцарский франк

Доля мировых резервов во франках составляет 0,1-0,2%. В основном «швейцарец» популярен у инвесторов. Кстати, поэтому некоторые эксперты считают стоимость франка существенно завышенной. Рост вызван опасениями инвесторов относительно долговых проблем еврозоны. Швейцария таких проблем не имеет, ее валюту инвесторы воспринимают как тихую гавань для своих капиталов.

Японская иена

За иеной стоит мощная и стабильная японская экономика, не имеющая таких проблем, как американская и европейская. Инвесторы доверяют «японке» - по крайней мере иена котируется на высоких для себя уровнях. Однако статистика показывает: периоды крепкой иены (ниже 110 иен за доллар) длятся не более одного-двух лет, поэтому длительный рост японской валюты маловероятен.

Израильский шекель

Новый израильский шекель появился в 1985 году. С 1 января 2003 года он является международной свободно конвертируемой валютой.

***